ЦБ предлагает поменять правила выдачи льготной ипотеки

Банк России предложил пересмотреть подход к льготным ипотечным программам и использовать их только для решения конкретных задач. Об этом говорится в проекте основных направлений денежно-кредитной политики, подготовленном регулятором.

-

«Массовая безадресная льготная ипотека при ограниченном предложении жилья привела к двукратному росту стоимости квартир на первичном рынке, в результате позитивный эффект от низких ставок был перечеркнут и жилье стало менее доступным», — заявил председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в комментарии «Парламентской газете».

Банк России отметил, что широкое распространение субсидированных кредитов влияет на эффективность денежно-кредитной политики. По оценке регулятора, чем выше доля льготных займов в экономике, тем сильнее приходится менять ключевую ставку, чтобы воздействовать на спрос, кредитование и инфляцию.

В ЦБ считают, что льготные программы наиболее эффективны как временный антикризисный инструмент или как мера поддержки отдельных групп граждан и отраслей. При длительном использовании для большого числа заемщиков эффективность таких программ снижается, а расходы на их финансирование продолжают влиять на бюджетную политику.

За время действия льготных ипотечных программ в России было выдано 3,8 миллиона кредитов на 18,1 триллиона рублей. При этом рост объемов кредитования сопровождался увеличением цен на новостройки, которые выросли почти вдвое и опередили рост зарплат и инфляцию.

Регулятор также указал на эффект замещения, при котором часть заемщиков, способных оформить кредит на рыночных условиях, выбирает льготную программу. В результате субсидирование не всегда увеличивает общий спрос, а часть затрат ложится на бюджет и приводит к дополнительному давлению на денежно-кредитную политику.

Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков поддержал выводы Банка России и заявил о необходимости повышать адресность льготных программ. По его словам, поддержку следует связывать с конкретными целями, ограничивать по срокам и кругу получателей, а результат оценивать не количеством выданных кредитов, а улучшением жилищных условий, созданием рабочих мест и ростом инвестиций.

Депутат также отметил, что часть мер поддержки бизнеса можно переориентировать с компенсации процентных ставок на выход компаний на рынок капитала. По его мнению, такой подход позволит расширить доступ предприятий к долгосрочному финансированию без дополнительного давления на инфляцию.

Полина Зорина, rosbalt.ru