Депутаты рвутся властвовать над кредитами

Высокие ставки по кредитам не нравятся никому. Их запрещают религии, родители учат детей, что кредиты — зло, а чиновники хотят обуздать. Стремление управлять тем, что приносит мало радости, вполне понятно. Особенно если заемщик, родитель и чиновник — это один и тот же человек.

-

Эту тему на днях подняли в Госдуме — там хотят придумать закон, который обяжет банки снижать ставки по ипотеке и другим кредитам вслед за изменением ключа. Причина в том, что банки опускают проценты по депозитам быстро (иногда даже предвосхищая решения ЦБ по ключу), а вот по кредитам они так не торопятся.

Навредит или не навредит это банкам и всей финансово-денежной структуре — никого не волнует, потому что все держат в уме заработки банков в виде рекордных почти 4 трлн рублей прибыли в год. Мол, дело в обычной жадности, и с этим нужно что-то делать.

Однако сделать из такой идеи закон невозможно хотя бы потому, что существует ЦБ РФ, который не просто так носит звание мегарегулятора. Центробанк автономен, не является частью ветвей власти, нейтрален, а также осуществляет нормативное регулирование банковского сектора. Проще говоря — пока ЦБ не захочет, такого закона не будет. Видимо, поэтому в той же речи законодатели вновь говорят о том, что у регулятора много власти, что ее надо забрать и управлять кредитом напрямую с помощью закона.

Правда, вся эта картина рассматривается только под одним углом. Но, возможно, банки способны зарабатывать в России и быть такими эффективными даже в сложные времена только потому, что у всего сектора есть независимый арбитр и регулятор? Быть может, все так хорошо, потому что хорошо работают люди на местах?

Также отмечу, что вопрос формирования стоимости кредита — это штука сложная, и она действительно сложнее ставки по депозиту. Привлекая на счета деньги, банк оценивает много разных параметров — рыночную доходность, потребность в деньгах, сроки, инфляцию и т. д. Кредиты же, хоть и выстраивают ценообразование на схожих метриках, — это почти наука о ракетостроении.

Депозиты приходят от тех, у кого деньги есть — они даже лишние, раз их несут в банк. Срок чаще всего ограничен 3-6 месяцами, что позволяет под такое размещение подобрать ставку, которая будет отвечать представлению о экономики через те же 3-6 месяцев.

Ипотека же — это кредиты на 30 лет. Такие ставки реагируют медленнее, потому что между рисками через 3-6 месяцев и через 30 лет есть огромная разница. Надо учитывать риски по срокам кредита, по платежеспособности клиента, стоимости залога, ликвидности такого актива, а еще есть рыночные риски и плюс сверху докидываем инфляцию.

Ключ является ориентиром стоимости денег в краткосрочной перспективе. Об этом и сам ЦБ на своих пресс-конференциях говорит, и даже в базовых теориях это так. Ключ — не ориентир стоимости денег на 30-летнем горизонте. Для этого больше подходит какая-нибудь кривая бескупонной доходности государственных ОФЗ.

Так что привязать стоимость кредита к ключу, чтобы ставки реагировали на изменения, как по депозитам, невозможно, если есть желание оставить в стране нормальную банковскую сферу. Ставки меняются, но медленнее, и на то есть свои причины, которые не связаны с какой-то жадностью. Да, банки хотят заработать, но это нормально, иначе зачем бизнесом заниматься? И ставки устанавливаются не по принципу рандома, а по сложному расчету, чтобы удовлетворить все стороны договора здесь и сейчас, чтобы избежать убытков в будущем.

Никита Митрофанов, экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза»

Даже официальным экспертам очевидно: экономика России замедляется

Наблюдатели фиксируют и прогнозируют замедление экономического роста после бурного восстановления 2023–2024 годов. По данным аналитиков, темпы роста ВВП составят 0,5–1%.

Межрегиональный форум женщин-предпринимателей прошёл в Иркутске

В Иркутске состоялся IV Межрегиональный форум женщин-предпринимателей – событие, которое в этом году стало площадкой для обмена опытом и местом, где участницы говорили о практических шагах для устойчивого роста бизнеса. Об этом сообщает пресс-служба Сбера.

С марта-2026 в России: вывески на русском — обязательны

С 1 марта 2026 года в России вступит в силу закон о защите русского языка в публичном пространстве. С этого момента на всех вывесках и указателях в сфере торговли информация должна быть обязательно размещена на русском языке. Об этом напомнила глава комитета Госдумы по культуре Ольга Казакова.

Депутат Госдумы пророчит полное исчезновение YouTube в России

Может быть, оно и так, вопрос лишь: естественным ли путем? Или будет просто окончательно запрещен — ради фильтрации контента и "импортозамещения"?

Для «суверенного интранета» нашлось еще одно обоснование

Проблема износа оптоволоконной сети в России, активно обсуждаемая в Рунете, создает идеальный катализатор для ускоренной реализации давно анонсированного проекта «суверенного интернета».