Депутаты рвутся властвовать над кредитами

Высокие ставки по кредитам не нравятся никому. Их запрещают религии, родители учат детей, что кредиты — зло, а чиновники хотят обуздать. Стремление управлять тем, что приносит мало радости, вполне понятно. Особенно если заемщик, родитель и чиновник — это один и тот же человек.

-

Эту тему на днях подняли в Госдуме — там хотят придумать закон, который обяжет банки снижать ставки по ипотеке и другим кредитам вслед за изменением ключа. Причина в том, что банки опускают проценты по депозитам быстро (иногда даже предвосхищая решения ЦБ по ключу), а вот по кредитам они так не торопятся.

Навредит или не навредит это банкам и всей финансово-денежной структуре — никого не волнует, потому что все держат в уме заработки банков в виде рекордных почти 4 трлн рублей прибыли в год. Мол, дело в обычной жадности, и с этим нужно что-то делать.

Однако сделать из такой идеи закон невозможно хотя бы потому, что существует ЦБ РФ, который не просто так носит звание мегарегулятора. Центробанк автономен, не является частью ветвей власти, нейтрален, а также осуществляет нормативное регулирование банковского сектора. Проще говоря — пока ЦБ не захочет, такого закона не будет. Видимо, поэтому в той же речи законодатели вновь говорят о том, что у регулятора много власти, что ее надо забрать и управлять кредитом напрямую с помощью закона.

Правда, вся эта картина рассматривается только под одним углом. Но, возможно, банки способны зарабатывать в России и быть такими эффективными даже в сложные времена только потому, что у всего сектора есть независимый арбитр и регулятор? Быть может, все так хорошо, потому что хорошо работают люди на местах?

Также отмечу, что вопрос формирования стоимости кредита — это штука сложная, и она действительно сложнее ставки по депозиту. Привлекая на счета деньги, банк оценивает много разных параметров — рыночную доходность, потребность в деньгах, сроки, инфляцию и т. д. Кредиты же, хоть и выстраивают ценообразование на схожих метриках, — это почти наука о ракетостроении.

Депозиты приходят от тех, у кого деньги есть — они даже лишние, раз их несут в банк. Срок чаще всего ограничен 3-6 месяцами, что позволяет под такое размещение подобрать ставку, которая будет отвечать представлению о экономики через те же 3-6 месяцев.

Ипотека же — это кредиты на 30 лет. Такие ставки реагируют медленнее, потому что между рисками через 3-6 месяцев и через 30 лет есть огромная разница. Надо учитывать риски по срокам кредита, по платежеспособности клиента, стоимости залога, ликвидности такого актива, а еще есть рыночные риски и плюс сверху докидываем инфляцию.

Ключ является ориентиром стоимости денег в краткосрочной перспективе. Об этом и сам ЦБ на своих пресс-конференциях говорит, и даже в базовых теориях это так. Ключ — не ориентир стоимости денег на 30-летнем горизонте. Для этого больше подходит какая-нибудь кривая бескупонной доходности государственных ОФЗ.

Так что привязать стоимость кредита к ключу, чтобы ставки реагировали на изменения, как по депозитам, невозможно, если есть желание оставить в стране нормальную банковскую сферу. Ставки меняются, но медленнее, и на то есть свои причины, которые не связаны с какой-то жадностью. Да, банки хотят заработать, но это нормально, иначе зачем бизнесом заниматься? И ставки устанавливаются не по принципу рандома, а по сложному расчету, чтобы удовлетворить все стороны договора здесь и сейчас, чтобы избежать убытков в будущем.

Никита Митрофанов, экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза»

Депутат Госдумы Сергей Тен рассказал, какой груз передадут бойцам в честь Дня защитника Отечества

День защитника Отечества – праздник настоящих патриотов нашей Родины. Депутат Государственной думы Сергей Тен поздравил бойцов на передовой и словом, и делом, сообщает пресс-служба депутата.

В России продают элитные госномера по 2,1 млрд рублей за штуку

Цена самого дорогого автомобильного госномера в России составила более 2,1 миллиарда рублей. Об этом сообщает РИА Новости.

В Иркутске проходит конгресс «Дни медицинской науки на Байкале»

IV конгресс «Дни медицинской науки на Байкале» проходит в Иркутске с 24 по 27 февраля, сообщает пресс-служба Сбера.

Россияне снизили инфляционные ожидания первый раз за пять месяцев

Инфляционные ожидания населения России в феврале 2026 года снизились до 13,1%, следует из результатов опроса, проведенного исследовательским центром «инФОМ» по заказу Банка России. Это первое снижение показателя за последние пять месяцев.

Новый тренд на рынке труда: россиянки все чаще досрочно выходят из декрета

Россиянки начали досрочно выходить из декрета по одной причине. Женщины идут на это из-за страха потерять работу. Об этом сообщает издание Baza в Telegram-канале.